„Flattern“: Der verführerische Börsentrend Junge australische Investoren müssen vorsichtig sein

Börsenberatung ist in der Regel entweder spekulativ oder riskant („ Aktien steigen nur ! ') Oder voller Plattitüden (' es ist Zeit auf dem Markt, nicht das Timing des Marktes '). Historisch gesehen hat dies junge Australier dazu veranlasst, den größten Teil ihres Geldes für Grünkohl-Smoothies, Mazdas und Lückenjahre auszugeben, nur um 35 zu werden, richtig zu investieren und sich zu wünschen, sie hätten früher angefangen.

VERBUNDEN: Die besten australischen Aktien, die Sie jetzt kaufen können

Verallgemeinerung? Sicher. Aber ASX-Investorenstudien Stellen Sie fest, dass die „Investorendemografie“ seit Jahren von Menschen mit Papas und Cellulite übervölkert wird.

Seit dem Sturzflug des ASX im März haben wir jedoch eine beispiellose Anzahl von Privatanlegern (Einzelinvestoren) auf den Markt gebracht. Inspiriert von der Robinhood-Wahnsinn Auf der anderen Seite des Teichs sprangen viele junge Australier auf den Markt, während die Preise günstig waren (und während Sportwetten und RSL-Pokerautomaten aufgrund der Pandemie verboten waren).

Ich bin mir sicher, dass Warren Buffett ein großartiger Typ ist, aber wenn es um Aktien geht, ist er angespült. Ich bin jetzt der Kapitän. #DDTG pic.twitter.com/WqMR89c7kt

- Dave Portnoy (@stoolpresidente) 9. Juni 2020

'Dirt billig, auf Apps automatisiert und von Newbie-Händlern, die ihre Broker-Guthaben auf Twitter schwingen, unterstützt, ist das in den USA geborene Phänomen des Stuck-at-Home-Handels zu einem globalen Wahnsinn geworden.' Bloomberg im August gemeldet.

„Die Tentakel des Einzelhandels sind überall. In Großbritannien stiegen die Eröffnungen steuerfreier Sparkonten bei Interactive Investor im April und Mai für Anleger zwischen 25 und 34 Jahren um 238%. In Indien krähen neu geprägte Daytrader, nachdem sie sich in Aktien verliebt haben, die unter 7 US-Cent pro Stück gehandelt werden, und die meisten von ihnen direkt nach oben fahren. Kleinanleger in Moskau kauften im Juni fast doppelt so viele russische Aktien wie im April. In Malaysia stehen einzelne Käufer zumindest teilweise hinter riesigen Rallyes bei Medizinhandschuhherstellern - einer legte in diesem Jahr um mehr als 1.600% zu. In Japan haben winzige Investoren ein obskures Biotech-Unternehmen mit sieben Jahren Verlust in Folge um fast das 11-fache des Optimismus für eine unbewiesene Coronavirus-Behandlung angekurbelt. “

Jetzt könnte Australien an der Reihe sein. Wie Der australische Finanzbericht gestern berichtet, könnte Australiens Boom der Freihandels-App gerade erst beginnen.

'Die Gründer von buy now, pay later juggernauts Zip und Afterpay gehören zu den Unterstützern einer neuen kostengünstigen australischen Aktienhandelsplattform, die den Ansturm junger Anleger auf den Aktienmarkt nutzen will.'

'Die Aktienhandelsseite mit dem Namen Superhero soll am Montag starten und erhebt eine Pauschalgebühr von 5 USD pro Trade bei einer Mindestinvestition von 100 USD.'

'Wir machen Investitionen für die jüngere Generation zugänglich', sagte der Mitbegründer und CEO von Superhero, Herr Winters Der australische Finanzbericht .

Superhero zielt darauf ab, Aktienhandelsanwendungen wie SelfWealth, für das 9,50 USD pro Trade berechnet werden, und den dominierenden Spieler CommSec, für den mindestens 19,95 USD berechnet werden, herauszufordern.

„Diese Spieler haben ein enormes Wachstum des Handelsvolumens verzeichnet. SelfWealth berichtete kürzlich, dass das monatliche Handelsvolumen von rund 20.000 Ende 2019 auf fast 140.000 im Juni gestiegen ist. “ Der australische Finanzbericht Berichte.

Das Reddit-Forum /r/AusFinance hat zahlreiche Fäden dem Thema gewidmet (darunter viele Australier in den Zwanzigern, die die Finanzwelt um Rat fragen), das das wachsende Interesse junger Australier an Freihandelsanwendungen und allgemeineren Investitionen widerspiegelt.

Aus Sicht der Finanzkompetenz ist dies hervorragend: Australier, die sich für ihre Ersparnisse interessieren und versuchen, sie zu maximieren, sind großartig. Die Begeisterung öffnet jedoch auch viele gefährdete Personen für einige schmerzhafte Fehler.

Der verwirrende Faktor ist, was es braucht, Intelligenz oder auf andere Weise, um zu wissen, wann man rauskommt. Jeder kann auf einer Achterbahn sitzen, während das Kabel darunter den Hügel hinauf tuckert.

- Mike Pienciak (@MikePienciak) 26. Mai 2020

Tweets wie die folgenden, die einzelne Aktien hervorheben, die sich in den letzten Monaten unglaublich entwickelt haben, sind nur ein Teil eines riesigen rosaroten Bildes, dem viele Rookie-Investoren auf Twitter ausgesetzt sein könnten, um sie möglicherweise in ein falsches Sicherheitsgefühl zu wiegen oder sie zu ermutigen Risiken einzugehen, die erfahrenere Anleger und Finanzberater meiden würden.

OpTop YTD% Returns

Aus diesem Grund können einzelne Aktien Ihrem Portfolio helfen

Zoom: + 262%
Tesla: + 259%
Docusign: + 165%
Teladoc: + 160%
Shopify: + 133%
Etsy: + 132%
Wix: + 120%
Zug: + 106%
Quadrat: + 93%
Spotify: + 76%
Nvidia: + 73%
PayPal: + 61%
Amazon: + 60%
Netflix: + 52%

- KingMaker $ Enterprises (@KingMakerIQ) 20. Juli 2020

Twitter ist auch voll von Aussagen von Rookie-Investoren, die sich damit rühmen, einzelne Aktien zu flattern.

Ich habe Tesla-Aktien für 400 US-Dollar gekauft und jetzt sind es 1600 US-Dollar

- jo (@ Triple7isheaven) 12. Juli 2020

Dies ist zwar nicht unbedingt falsch (einzelne Aktien können Ihrem Portfolio helfen), und während viele erfahrene Anleger möglicherweise einige gut ausgewählte Einzelaktien in ihren Büchern haben, ist es viel klüger, sich auf den Aufbau einer intelligenten Aktie zu konzentrieren, wenn Sie anfangen zu investieren Gesamtplan (sprich: ein vielfältiges Portfolio), der Ihre Basen abdeckt und Ihr Engagement minimiert (was über Indexfonds und ETFs viel einfacher zu erreichen ist), anstatt Wetten auf bestimmte Aktien abzuschließen (etwas, das Sie sich möglicherweise leisten können weiter unten zu tun).

Es sieht verlockend aus, wenn Sie sich für Leistungsträger entscheiden, aber denken Sie daran, dass es riskanter ist, einzelne Aktien zu halten. Aus diesem Grund haben rund 1% der einzelnen Anleger den Index langfristig übertroffen.

- Chris (@SenseofDollars) 20. Juli 2020

Auch dann ist es wichtig, sich an das zu erinnern Risiken Hinter der Investition in einzelne Aktien (wie wir es gerne als „Flattern“ bezeichnen) - etwas, das Apps wie Superhero für viele junge australische Profis viel einfacher machen.

Das heißt nicht, dass Freihandelsanwendungen der Feind sind, aber wenn Sie sie verwenden, sollten Sie dies mit Ihrem tun geöffnete Augen .

'Wenn Sie versuchen, bei geringstem Risiko so viel Rendite wie möglich zu erzielen, sollte Ihr Hauptanliegen die Diversifizierung sein', so Investopedia.

„Niedrige Gebühren und die Verwaltung Ihrer eigenen Steuersituation sind zwar gut, es ist jedoch besser, Ihr Portfolio angemessen zu diversifizieren. Wenn Sie nicht über die Mittel verfügen, um dies zu erreichen, ist ein ETF oder Investmentfonds wahrscheinlich besser für Sie - zumindest bis Sie eine solide Aktienbasis aufgebaut haben. '

Weitere Informationen zu den Vor- und Nachteilen einer Anlage in einzelne Aktien finden Sie hier Hier .

Ein weiterer guter Ansprechpartner - aus unserer Sicht - für Rookie-Investoren ist eine aktuelle Folge von Die BIP Show Podcast. Während dieser Episode gab James Whelan, Investment Manager bei der VFS Group in Sydney, einen häufigen Fehler bekannt, den Rookie-Investoren begehen: die Versuchung, viele kleine Punts zu machen.

'Du duckst dich in Ryans Bar, holst deine Freunde ein, sie sagen:' Ich habe einen glühenden Tipp für dich, Jimmy, du musst dich auf diesen setzen & hellip; Sie sind in Sierra Leone und graben Ameisen aus Kupferminen. '

'Es ist nur die größte Ladung Quatsch & hellip; (aber) du machst einen flüchtigen Blick und kaufst. “

'Es ist die schlechteste Idee - Sie wissen nichts darüber, Sie sind nicht so nah am Unternehmen, es wird wahrscheinlich sowieso eine schreckliche Idee und es besteht jede Wahrscheinlichkeit, dass & hellip; Auf der anderen Seite verkauft jemand nur an Ihren Kauf. “

'Wenn Sie nicht in der Nähe sind, machen Sie sich darüber keine Sorgen - am kleinen Ende der Skala.'

'Es ist einfach, auf dem Laufenden zu bleiben, was die HP oder CBA, Apple oder Amazon tun, weil es in den Nachrichten steht und gut bekannt ist.' Aber der schlimmste Fehler, den Sie machen können, ist, einen ganzen Schuhkarton voller dieser (spekulativen) Teile zu haben. “

Beeindruckend. Diese Passage aus einem Buch über Spekulation von 1887 ist relevant.

Besonders nachdem sich gestern Robinhood-Händler in Tesla angesammelt hatten.

'Wenn eine große Bewegung projiziert wurde und die Blase nahe ihrer äußersten Spannung aufgeblasen ist, dann sehen Aktien billig aus.' pic.twitter.com/TEFTD7z8J2

- Jamie Catherwood (@InvestorAmnesia) 14. Juli 2020

Ein weiterer häufiger Fauxpas ist, Ihre Verluste nicht zu reduzieren. Chris Weston , Forschungsleiter bei Pepperstone, erklärte während derselben Podcast-Episode. Laut Mr. Weston Verständnis Positionsgrößenbestimmung kann Ihnen dabei helfen.

'Jeder kommt an Bord, beginnt mit dem Handel mit Devisenmärkten oder -indizes und konzentriert sich nur auf Einstiegspunkte.'

'(Sie sehen) Signaldienste und all dieser Unsinn, der jeden Tag der Woche auf Youtube beworben wird, und es wird völlig wütend.'

'Jedes Mal, wenn Sie auf Facebook gehen, gibt es einen Signaldienst, der versucht, abgepumpt zu werden - das ist kein Handel.'

'Der Markteintritt macht etwa 10% des Handels aus', sagte Weston. Noch wichtiger: 'Sie müssen die richtige Positionsgröße für die richtige Größe Ihres Kontos erhalten. Sie müssen verstehen, wo Ihr Aktienverlust liegt, wie viel Risiko Sie eingehen und welche Art von Belohnung Sie daraus ziehen müssen. '

Mit anderen Worten: Es geht nicht darum, über Ihr Gewinn-Verlust-Verhältnis nachzudenken, sondern genug Gewinne aus Ihren Gewinnen zu erzielen (und nicht zu viel aus Ihren Verlusten zu verlieren). In der Tat haben einige der erfolgreichsten Trader eine Verlustrate von 60%, aber der Betrag, den sie gewinnen, gleicht sie erheblich aus.

'Eine Erfolgsquote von 40% kann immer noch Geld verdienen (wenn Sie Ihre Verluste richtig reduzieren).'

Herr Weston sagte gegenüber The BIP Show, dies sei ein Fehler, den er im Einzelhandel „immer und immer wieder“ sehe.

Laut Mr. Weston kommt es auf das reine Ego an: (viele Menschen) haben Geld mit Immobilien verdient, im Leben gut gemacht, ein erfolgreiches Geschäft geführt usw. (Dann beginnen sie) mit dem Handel & hellip; ”

'Menschen wurden gezüchtet, um Recht zu haben (also werden sie) anfangen, einen Verlust an einer Position zu machen und diese Position weiterhin zu halten.'

'Es gibt ein Sprichwort:' Professionelle Händler gehen mit kleinen Gewinnen pleite, Einzelhändler gehen mit massiven Verlusten pleite. '

'Das ist der Hauptgrund, warum ich sehe, wie Leute ihre Konten in die Luft jagen.'

'Sie müssen nicht immer Recht haben - die Vorstellung, dass Sie einen (kleinen) Verlust akzeptieren und sich auf etwas anderes konzentrieren können, ist das, worum es beim Handeln geht.'

'Du brauchst einen Prozess.'

Ein weiteres kluges Stück finanzieller Weisheit findet sich in der r / finanzielle Unabhängigkeit Reddit Faden auf 'Timing des Marktes'. Es zeigt, warum die Zeit auf dem Markt, obwohl sie langweilig und klischeehaft sein mag, das Timing des Marktes tendenziell übertrifft.

Der Autor des Threads behauptet, die historischen S & P 500-Daten aus 40 Jahren heruntergeladen zu haben und verwendet sie, um drei verschiedene Portfolios zu modellieren, die nach drei fiktiven Freunden Tiffany, Brittany und Sarah benannt sind.

„Alle drei sparten 40 Jahre lang 200 US-Dollar ihres monatlichen Einkommens für jeweils 96.000 US-Dollar. Aber nach 40 Jahren hatten alle unterschiedliche Beträge, basierend auf ihren Anlagestrategien. “

Die Ergebnisse mögen fiktiv sein, aber sie zeigen einen wertvollen Punkt.

Tiffanys schreckliches Timing

'Tiffany ist das schlechteste Market Timing der Welt. Sie spart 200 USD / Monat auf einem Sparkonto und erhält bis zu den schlimmsten Zeiten 3% Zinsen. Sie begann damit, 8 Jahre lang zu sparen, um ihr Geld 1987 auf den absoluten Markthoch zu bringen, kurz vor dem Schwarzen Montag und dem daraus resultierenden Absturz von 33%. Aber sie hat nie verkauft und stattdessen wieder Geld gespart, um dies auch bei den nächsten drei Marktspitzen zu tun. Jedes Mal investierte sie den vollen Betrag ihres gesparten Geldes, um den Marktcrash unmittelbar danach zu beobachten. Zuletzt hat sie ihr ganzes Geld am Tag vor der Finanzkrise 2007 investiert. Seit sie auf den nächsten Marktgipfel wartet, spart sie Geld. '

'Mit diesem vollkommen schlechten Markt-Timing hat Tiffany immer noch nicht schlecht abgeschnitten. Ihre 96.000 USD, die sie in den letzten 40 Jahren gespart und investiert hat, sind jetzt 663.594 USD wert. Obwohl sie nur auf jedem Marktgipfel investiert hat, ist ihr großes Notgroschen der Kauf- und Haltekraft zu verdanken. Da sie nie verkauft hat, hat sich ihre Investition immer erholt und floriert, da sich der Markt unweigerlich erholt hat und ihre ursprünglichen Einstiegspunkte weit übertroffen hat. “

Brittany kauft unten

„Brittany war im krassen Gegensatz zu Tiffany allwissend. Sie sparte auch ihr Geld auf einem Sparkonto mit 3% Zinsen, sagte jedoch den genauen Grund jedes der vier Abstürze korrekt voraus und investierte an diesen Tagen ihr gesamtes gespartes Geld. Einmal investiert, hielt sie auch ihren Indexfonds und sparte für den nächsten Marktcrash. Es kann nicht genug betont werden, wie schwierig es ist, den Boden eines Marktes vorherzusagen. Im Jahr 1990, als im Nahen Osten ein Krieg ausbrach, beschloss die Bretagne, ihr gesamtes Geld einzubringen, als der Markt nur um 19% zurückging. Aber im Jahr 2007 fiel der Markt um 19% und sie sprang nicht ein, bis er vollständig auf 56% gefallen war, was wiederum genau vorhersagte, wann er nicht weiter fallen musste, und ihr gesamtes Geld einfach einkassierte Zeit für die Genesung. “

„Für dieses unglaublich perfekte Market Timing wurde Brittany Bottom belohnt. Ihre Ersparnisse von 96.000 USD sind heute auf 956.838 USD gestiegen. Es ist sicherlich eine Verbesserung, aber interessant festzustellen, dass beim Vergleich des absolut schlechtesten Market Timings mit dem absolut besten der Unterschied nur ein Gewinn von 44% ist. Sowohl Brittany als auch Tiffany haben den größten Teil ihres Wachstums dank des Kaufs und Haltens eines Low-Cost-Indexfonds. “

Langsame und stetige Sarah

„Sarah war anders als ihre Freunde. Sie versuchte nicht, Marktspitzen oder -täler zeitlich zu bestimmen. Sie beobachtete weder die Aktienkurse noch hörte sie sich die Vorhersagen des Jüngsten Gerichts an. Tatsächlich hat sie nur eines getan. An dem Tag, an dem sie 1979 ihr Konto eröffnete, richtete sie eine monatliche Autoinvestition in Höhe von 200 USD in einen S & P 500-Indexfonds ein. Dann hat sie nie wieder auf ihr Konto geschaut. “

„Jeden Monat investierte ihr Konto automatisch 200 USD mehr in ihren Indexfonds, unabhängig vom aktuellen Preis. Sie investierte auf jedem Marktgipfel und auf jedem Markttief. Sie investierte den ersten und den letzten Monat und jeden Monat dazwischen. Aber ihr Geld war nie auf einem Sparkonto und verdiente 3% Zinsen. “

„Als Sarah Steady bereit war, in den Ruhestand zu gehen, hat sie sich für den Online-Zugriff auf ihr Konto angemeldet (da das Internet seit ihrem letzten Besuch erfunden wurde). Sie war angenehm überrascht von dem, was sie fand. Ihre langsame und stetige Annäherung hatte ihr Notgroschen auf 1.386.429 Dollar erhöht. Obwohl sie nicht über die unglaublich perfekte Fähigkeit der Bretagne verfügte, den Boden des Marktes zu kennen, drückte Sarahs Investition die Bretagne um mehr als 400.000 US-Dollar. '